为什么99%的个人投资者最后都选择了将钱投到基金？

从个人投资到参与机构投资，初心从未变

众所周知，黄晓明在娱乐圈是知名的理财高手，而立之年就收入过亿，

从2005年至今，黄晓明已经连续十一年登陆福布斯中国名人榜，是继赵薇后的又一个颜值财富并存的高段位男艺人。

据了解，黄教主本人在创办明嘉资本前，和大多数高净值人群一样，做的是零散的投资，像股票、房产、红酒庄园、餐饮等都是他的心头好。

此后，他还以自然人身份投资了医疗、互联网、消费品等多个创业项目。

直至2014年，他意识到需要把投资的脉络进行梳理，毕竟自己在寻找优秀项目标的时，一是没有精准的信息渠道；二是多数项目在选择接受资本时，宁可选择专业的股权投资机构进行资金、资源的双重输入，而不愿意接受单笔的个人投资。

所以，他清楚的意识到与其自己捧着钱去投资自己喜好的项目，不如选择一支与自己匹配程度很高的股权投资基金投资，分散风险的同时也可放大自己的收益。

事实证明，黄教主的眼光和他选择另一半同样出彩。

从2015年基金成立，就先后投出了许多个网红项目。其中同道大叔、坚果、火辣健身等项目均获这支基金的投资，目前也发育得非常健康。

如何选择一支适合自己的私募股权投资基金

私募股权投资是指，向具有高成长性的非上市企业进行股权投资，并提供相应的管理和其他增值服务，以期通过IPO或者其他方式退出，实现资本增值的资本运作的过程。

私募投资者的兴趣不在于拥有分红和经营被投资企业，而在于最后从企业退出并实现投资收益。

为了分散投资风险，资本通过私募股权投资基金进行。

如何像黄教主一样选择一支适合自己的私募股权基金？伯恩资本创始合伙人褚浩建议从如下几个方面进行着重考虑：

投资团队（GP）、投资逻辑、投资领域、投后管理

1、高维度投资就是投人

在投资圈有一句老生常谈的话：投资就是投人。这不仅意味着投资人投项目，在（个人投资者）LP投资基金管理人（GP）的时候也同样适用。

通常一名优秀的基金管理人具备很多相似的特征，但下面2个特征是至关重要且决不可忽略的。

① 独立思考的能力

优秀的基金管理人需要保持自己的独立思考能力。拒绝下意识、直觉性的反应。

退一步，对自己的思维进行审视，再做决策。有着舍近求远的投资经理，往往比喜欢走捷径的投资经理思想更高一个维次。

独立思考的重点不在于找到问题的答案，而在于发问和怀疑的过程。

保持独立思考的习惯，慢慢会发现，你走得比普通人更远，看待事物也更深入，这也是基金管理人最核心的能力。

② 优秀的职业素质

战略性思维、对市场变化的敏锐性、国际化的眼光，前瞻的投资眼光具备良好的职业道德都是在挑选管理人上面需要注意的点。

2、一眼看穿投资的逻辑和本质

考察一家好的股权投资是否值得进入，还得瞄准其投资项目的逻辑和本质：

行业是否值得投资？

有没有稳定且持续的卓越团队?

是否有强大不可复制的技术壁垒?

是否在切实解决痛点的商业模式?

3、投资领域的选择至关重要

孙正义选择投资阿里巴巴，选择互联网领域，是因为他经历了硅谷的互联网浪潮，预见了互联网将带给中国的巨大变革。由此他顺应时代的发展，抓住风口时期，所以获得巨额回报。

到目前为止，我认为做PE，选择什么样的领域进行投资是最重要的。

无论是在美国还是欧洲，还是中国，目前我们所看到这些高成长的行业，无外乎都是在新时代的互联网、人工智能、物联网、区块链、大数据、生物医学，新能源，新材料。

这些行业你能抓住领先企业和创业团队，比你选择这些宏观经济政策，担心这些货币政策的影响要重要的多。

4、投后管理

据普华永道报告，将投后管理视作是私募股权基金参与管理使企业实现增值的过程，从而使得投后管理将成为基金的核心竞争力，逐渐显现新的盈利模式。

①  把控风险

一支具有竞争力的基金越来越注意投后管理的必要性。资本进入后，从政策、市场、管理、财务、行政等多个维度降低企业潜在的风险，从而实现投资的保值增值。

② 提升投资机构竞争力

随着投资机构的不断增加，好的项目却可遇不可求。优秀的项目来源显得十分重要，且单纯靠资金的支持已经很难让优秀项目选择资本。

此刻细致精准的投后服务已经悄然成为投资机构的核心竞争力。数据显示，66%的基金管理人更加看重通过投后服务带给项目实质性的绩效。

③  反哺投前

在完成项目投资后，投后部门的人员通过长期的跟进回访，甚至于纠错打磨后，对当初的投资逻辑进行检验，帮助项目方梳理商业模式的同时，及时地反馈给投前项目负责人。

投前人员一方面解决当前企业存在的问题，另一方面在考察类似项目时规避这类风险。

随着“大众创新、万众创业”和“一带一路”国家顶层战略推进，经济结构性转型与多层次资本市场正在提升私募股权的魅力。

2016年两会也已经特别提到了股权投资，并且给整个行业带来了一系列的利好政策。同时VC/PE已超过了房地产、对冲基金和固定收益，仅次于公开发行的股票。

而对于个人投资者，要想在这个金融大变革的时代保护好自己的财富，首先应该做好的就是资产配置。因此，股权投资显然是最明智的选择。

在社会巨变、经济转型的背景下，我们已经悄然进入了一个浩瀚辽阔的股权市场时代。

拥抱这个多变的时代，拥抱这个时代最好的资产，才能利于不败之地！